خرید پله‌ای در بورس چیست؟

استراتژی خرید پله ای

اگر به تازگی وارد حوزه بورس شده باشید، شاید اصطلاح خرید پله ای را زیاد شنیده باشید. ممکنه در سایت ها و پیج های مختلف تحلیلگران رو ببینید که توصیه اکید دارن به اینکه فعلا فقط فلان سهام رو به صورت پله ای بخرید و یا الان زمان خرید پله ای نیست و سهام رو باید یکجا خریداری کنید. با ما همراه باشید تا در این مقاله زیر و بم این اصطلاح رو برای شما تشریح کنیم و یاد بگیریم که خرید پله ای به چه معناست و ما کی باید به صورت پله ای خرید کنیم.

خرید پله ای به زبان ساده و عامیانه خرید پله‌ای در بورس چیست؟ خرید پله‌ای در بورس چیست؟ یعنی اینکه سرمایه گذار سهام رو طی فواصل زمانی مختلف یا درقیمت های مختلف با توجه به شرایط بازار خریداری می کند. در واقع سرمایه گذار بودجه خود رو به چند قسمت تقسیم می کند و با هر قسمت از بودجه بخشی از سهام مد نظر رو خریداری می کند.

به عنوان مثال بودجه فرد ۱۰۰۰۰۰۰۰ ریال است. این فرد به جای اینکه طی یک نوبت ۵۰۰۰ سهم ۲۰۰۰ ریالی بخرد ،طی۵ نوبت سهام رو با قیمت های مختلف خریداری می کند، مثلا ۱۰۰۰ سهم با قیمت ۱۹۸۰ و ۱۰۰۰سهم یا قیمت ۱۹۹۰و ۱۰۰۰ سهم با قیمت ۲۰۰۰ و ۱۰۰۰ سهم با قیمت۲۰۱۰و۱۰۰۰ سهم با قیمت ۲۰۲۰ ریال

چه زمانی باید به صورت پله ای خرید کنیم؟

اصولا این روش وقتی انجام میشود که وضعیت قیمت سهام روند مشخصی نداشته باشد و یا معامله گر به وضعیت آینده سهام شک داشته باشد و در یک کلام خرید سهام ریسک متوسط رو به بالایی داشته باشد و اگر معامله گر با تمام بودجه خود طی یک نوبت خرید رو انجام بدهد و پس از آن قیمت کاهش پیدا کند، متضرر می شود، اما اگر طی چند نوبت با قیمت های مختلف خرید انجام بشود ریسک خرید کاهش می یابد و حتی اگر قیمت سهام کاهش پیدا کند ، معامله گر به اندازه روش اول ضرر نمی کند. چون تمام سرمایه درگیر یک معامله نشده و هر زمان که فرد به حد ضرر نزدیک شود یا احساس خطرکند با پذیرش زیان روی قسمتی از سرمایه می تواند از بازار خارج شود.

مزایا و معایب روش پله ای

خب هدف معامله گران آن است که بتوانند سهام رو در کف قیمتی خریداری کنند و در سقف قیمت بفروشند. همانطور که گفته شد این استراتژی وقتی به کار می رود که آینده سهام غیر قابل پیشبینی است و خرید با ریسک متوسط رو به بالا همراه است. پس مزیت اصلی این روش وقتی معلوم می شود که ما سهامی را خریده ایم و قیمت آن کاهش می یابد، پس ما به اندازه روش خرید یک نوبتی ضرر نمی کنیم و کمتر ضرر می کنیم، اما روی دیگراین سکه آن است که قیمت سهام افزایش پیدا کند بدیهی است که دراین حالت هم ما به اندازه خرید یک نوبتی سود نمی کنیم و کمتر سود می کنیم.

به این روش ،روش کاهش میانگین یا میانگین کم کردن هم گفته می شود. نام دیگر این روش، روش مارتینگل هست.

جالب است بدانید واژه مارتینگل در زبان انگلیسی به معنای افسار اسب است. در واقع اعمال این روش، مثل ترمزی برای افزایش ضرر می باشد.

و در آخر…

همانطور که ما می توانیم خرید رو به صورت پله ای انجام بدهیم، می توانیم در صورتی که آینده سهام مشخص نیست ،به صورت پله ای نیز سهام خود را بفروشیم.

نکته دیگری که در رابطه با این استراتژی وجود دارد آن است که معمولا سرمایه گذارانی این خرید پله‌ای در بورس چیست؟ کار را انجام می دهند که دید بلند مدتی به خرید دارند و به ارزش ذاتی سهام و تحلیل بنیادی اشراف دارند. اما کسانی که دید میان مدت یا کوتاه مدت دارند با سایر استراتژی های تکنیکال وارد معامله می شوند.

گفتنی است که این روش موافقان و مخالفان زیادی دارد، برخی می گویند این روشیک روش ساده برای کمتر ضرر کردن و زودتر سودکردن است و باعث کاهش ریسک و ضرر معامله گر می شود و برخی معتقدند این کار باعث از بین رفتن سرمایه معامله گر می شود.

شما چه فکر می کنید؟ آیا از این استراتژی برای خرید یا فروش استفاده کرده اید؟ اگر استفاده کرده اید چه نتیجه ای داشته است؟ آیا این کار را توصیه می کنید؟

چه زمانی باید از استراتژی میانگین کم کردن در بورس استفاده کنیم؟

معامله‌گران بازار بورس بر اساس تحلیل‌های تکنیکال، بنیادی، تابلو خوانی و یا تحلیل شبکه‌های اجتماعی که انجام می‌دهند، سهمی را برای خرید انتخاب می‌کنند. اما تحلیل‌های شما ممکن است به دلایل مختلفی مانند جو بازار، اخبار سیاسی ناگوار و یا تصمیمی ناگهانی در صنعت ارزش سهام شما کاهش پیدا کند و شما دچار زیان شوید. استراتژی‌های مختلفی برای جبران ضرر خرید پله‌ای در بورس چیست؟ خرید پله‌ای در بورس چیست؟ و یا کاهش قیمت سر به سر سهام وجود دارد. یکی از استراتژی‌های رایج در حوزه سهام این است که بعد از کاهش قیمت، سهم بیشتری خریداری کنید و میانگین قیمت تمام شده خریدتان را کاهش دهید تا بعد از برگشت سهام به روند صعودی زودتر به سود برسید. به این استراتژی میانگین کم کردن در بورس می‌گویند.

اما آیا استراتژی میانگین کم کردن در بورس مناسب است؟ چه زمانی باید میانگین قیمت سهام را کم کنیم؟ میانگین کم کردن در بورس با خرید پله‌ای چه تفاوتی دارد؟

در این مقاله قصد داریم به این دست از سوالات پاسخ دهیم.

میانگین کم کردن در بورس چیست؟

میانگین کم کردن در بورس یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در زمان کاهش شدید قیمت سهام شما و فعال شدن حد ضررتان می‌تواند به کمک شما بیاید. فرض کنید شما 100 سهم خدیزل را به قیمت 5000 تومان خریداری کردید و قیمت سهم کمی ریزش کرده و به 4000 تومان رسیده است و شما 100 سهم دیگر با قیمت 4000 هزار تومان خریداری می‌کنید. حال شما 200 سهم با قیمت تمام شده 4500 تومان دارید. به عبارت دیگر شما با پرداخت 900 هزار تومان در مجموع صاحب 200 سهم شده‌اید که میانگین هر سهم شما 4500 تومان خواهد بود. بنابراین اگر سهم سه روز مثبت کامل بخورد قیمت آن به 4200، 4410 و 4630 تومان خواهد رسید و همانطور که مشخص است شما از ضرر به سود خواهید رسید و اگر قیمت هر سهم همانند گذشته به 5000 هزار تومان برسد شما حدود 11 درصد سود کرده‌اید.

اگر قیمت سهام به 6000 تومان برای هر سهم برسد، کم کردن میانگین یک استراتژی موثر شما بوده ­است. با این وجود اگر افت قیمت سهام همچنان ادامه یابد، ممکن است ضرر کنید. ممکن است در آن مرحله مجبور شوید تصمیم بگیرید که آیا کم کردن میانگین را ادامه دهید خرید پله‌ای در بورس چیست؟ یا با ضرر از سهم خارج شوید.

آیا کم کردن میانگین یک استراتژی موثر است؟

پاسخ شاید به آن سادگی و سر راستی که فکر می‌کنیم نباشد. همه چیز به نگاه شما به بازار و سهام دارد. به کارگیری سطحی استراتژی میانگین کم کردن در بورس می‌تواند خطرناک باشد و جز ضرر بیشتر عایدی برای شما نداشته باشد پس تنها استفاده درست و به جا از این استراتژی می‌تواند راهگشا باشد. اگر شما سهم بنیادی را خریده باشید و دید شما به بازار نگاهی بلندمدت است، میانگین کم کردن می‌تواند اتفاق مثبتی لحاظ شود و بازدهی شما را در بلندمدت افزایش دهد. اما گاهی شما بر اساس تحلیل تکنیکال سهمی را به دید کوتاه مدت خریداری کرده‌اید، در اینجا میانگین کم کردن می‌تواند ضرر بیشتری را به شما تحمیل کند.

به صورت کلی اگر به دید بلندمدت به بازار نگاه می‌کنید و فکر می‌کنید که نوسانات سهم به علت جو بازار است و تغییری در بنیاد شرکت رخ نداده است، استراتژی میانگین کم کردن می‌تواند برای شما مفید باشد چراکه شما سهم بیشتری را با قیمت کمتری جمع کردید. اما اگر به بازار به دید کوتاه مدت نگاه می‌کنید، میانگین کم کردن در بورس می‌تواند ریسک‌ افزایش میزان ضرر را به شما متحمل کند، لذا بهتر است قبل از اینکه متحمل ضرر بزرگی شوید، ضرر کوچک را بپذیرید و اصطلاحا ضرر را شناسایی کنید و به سراغ سرمایه‌گذاری در سهم دیگری بروید تا بتوانید ضرر خود را در سرمایه‌گذاری‌های بعدی جبران نمایید.

چه زمانی باید میانگین قیمت سهام را کم کنیم؟

برای میانگین کم کردن سهم باید منتظر باشید که سهم به یک کف تکنیکالی معتبر برسد و مطمئن باشید که سهم نسبت به حمایت واکنش نشان می‌دهد. در آنجا می‌توانید میانگین قیمت سهام را کاهش دهید. اگر شما سهمی را خریده‌اید و حد ضرر را رعایت نکردید و خواستید از استراتژی میانگین کم کردن استفاده کنید باید حتما منتظر بمانید تا سهم به یک کف معتبر برسد وگرنه این روش جز ضرر بیشتر چیزی برای شما به همراه نخواهد داشت به بیان دیگر اگر در میانه مسیر کاهش قیمت سهم میانگین را کم کنید تنها به ضرر شما افزوده خواهد شد.

میانگین کم کردن در بورس با خرید پله‌ای چه تفاوتی دارد؟

شاید اغلب ما تفاوتی بین خرید پله‌ای و میانگین کم کردن غائل نباشیم ولی در اصل تفاوت از زمین تا آسمان است. از استراتژی میانگین کم کردن در بورس زمانی باید استفاده کنیم که حد ضرر فعال شده و شما نتوانستید سهم را به فروش برسانید و به نظر شما سهم پتانسیل رشد قیمت را دارد اما در خرید پله‌ای حد ضرری فعال نشده و شما برنامه‌ای برای خرید دارید. به عنوان مثال شما 12 میلیون تومان برای خرید یک سهم در نظر گرفتید و قصد دارید در سه مرحله سهام را خریداری کنید.

کلام آخر

اگر هدف شما از بورس صرفا کسب درامد است و به مسائلی همچون تغییرات اقتصادی و بنیادی در سهم خریداری شده توجه نمی‌کنید، استراتژی کم کردن میانگین برای شما مناسب نیست چرا که شما درک و شناخت کاملی از سهام شرکت ندارید که بفهمید افت ارزش سهام شرکت مقطعی است یا واقعا مشکل جدی در شرکت رخ داده است. اگر دید شما کوتاه مدت است بهتر است ضرر خود را به میزان مشخصی کاهش دهید و حد ضرر را به جای میانگین کم کردن رعایت کنید.

خرید پله‌ای در بورس چیست؟

خرید پله ای چیست؟

شاید قبلاً اصطلاح خرید پله ای را در میان معامله گران بورس شنیده‌ باشید. در این مقاله می خواهیم به توضیح این مفهوم پرداخته و از زوایای مختلف به بررسی آن می پردازیم.

خرید پله‌ای به معنی خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی مشخص یا در قیمت‌های متفاوت با توجه به شرایط بازار می باشد.برخی معامله گران زمانی که دیدگاه صعودی نسبت به آینده یک سهم داشته باشند، اما وضعیت فعلی بازار روند مشخصی نداشته باشد، در این وضعیت طبق یک استراتژی مشخص، بودجه خود را برای انجام این معامله به چند بخش تقسیم کرده و در مقاطع گوناگون خرید می کنند تا از این راه بتوانند ریسک کمتری تقبل کنند.

با این روش چون تمام سرمایه درگیر معامله نشده است، در هر جای کار که فرد احساس خطر کند می تواند با پذیرش زیان روی بخشی از سرمایه، از بازار خارج شود.بنابراین خرید پله ای را می توان یک روش معاملاتی محافظه کارانه برای افراد ریسک گریز دانست.خرید پله ای هم مانند سایر استراتژی ها نیازمند انجام صحیح و داشتن رویکرد منطقی است، زیرا در غیر این صورت می تواند منجر به افزایش ضرر و زیان شود.

بیشتر بخوانید : تحلیل تکنیکال

میانگین کم کردن به چه معنی است؟

میانگین کم کردن عموماً در شرایطی است که پس از خرید یک سهم، قیمت آن افت کرده و طبعاً معامله گر تمایل دارد با خرید در قیمت پایین‌تر، ضمن سهام داری میانگین نقطه ورود خود را کاهش داده و از این طریق علاوه بر کاهش ریسک، برای خروج از سهم نیز مشکلات کمتری در پیش داشته باشد.نکته قابل تامل این است که برای استفاده از روش خرید پله ای باید از قبل سهم به یکی از روش های مرسوم تحلیلی بررسی شده باشد،

در واقع خرید پله ای ضامن سودآوری قطعی نیست و فقط یک روش ورود به موقعیت معاملاتی محسوب می شود.در مورد این روش مخالفان و موافقان زیادی وجود دارند.موافقان معتقدند با خرید پله ای بخاطر کاهش میانگین ورود، ریسک کاهش یافته و به راحتی می توان در نوسانات قیمت از سهم زیانده خارج شد.از نظر مخالفان، این روش باعث نابودی سرمایه معامله گران خواهد شد.

زیرا در مقاطع مختلف با کاهش قیمت سهم معامله گر ضرر را نپذیرفته و از معامله خارج نمی شود.بر اساس واقعیات موجود این روش برای سرمایه گذاران بلند مدتی یا کسانی نسبت یه ارزش ذاتی سهم کاملا اشراف دارند، مناسب تر است. در واقع طرفداران این روش هنگامی که وارد یک موقعیت معاملاتی خرید پله‌ای در بورس چیست؟ می شوند، کاهش قیمت ها را به عنوان فرصتی مغتنم برای ورود به معامله ای می دانند که دراز مدت و چه بسا در میان مدت هم سودآور است.

استفاده از روش خرید پله ای توسط معامله گران کوتاه مدتی، به ندرت مشاهده می شود. زیرا هر پله سقوط در یک سهم ممکن است موجب فعال شدن حد زیان اینگونه سرمایه گذاران شود و در نتیجه فرصت و تمایلی برای خرید مجدد ندارند زیرا سرمایه خود را در معرض خطر می بینند.سرمایه گذاران کوتاه مدتی عموما از ابزارهای نموداری و تکنیکالی چون اندیکاتور ها، اسیلاتورها و… استفاده می نمایند.

مزایای اصلی خرید پله ای:

اصلی‌ترین مزیت خرید پله‌ای این است که سرمایه‌گذار می‌تواند با کاهش میانگین خرید در صورتی که به هر دلیلی تغییری در دیدگاهش نسبت به سهم به وجود بیاید،در نوسانات مثبت قیمت می تواند در نقطه سر به سر یا نهایتا با زیان کمتر نسبت به کل سرمایه، از معامله خارج شود.این در حالی است که اگر موجودی اولیه را در همان پله اول هزینه میکرد، روال خروج اینگونه به نظر می رسید.

معایب خرید پله ای:

کم کردن میانگین خرید با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم در نهایت رشد می‌کند استراتژی خوبی است اما مشکل اینجاست که نمی‌توان بازار را به راحتی پیش‌بینی کرد و اگر قیمت سهم کاهش یابد، زیانی که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر خواهد شد.

بنابراین سرمایه‌گذاران باید بسیار مراقب باشند و ریسک کاهش میانگین قیمت خرید را در نظر بگیرند.البته اینکار در اغلب مواقع ساده نیست و موضوع زمانی حادتر می‌شود که بازار با یک روند نزولی هیجانی روبرو شود.از طرف دیگر کم کردن میانگین خرید باعث برهم خوردن تعادل پرتفو سرمایه گذاران می شود.

سهم بانک صادرات را با شرایط فرضی زیر در نظر بگیرید.

حالت اول: شخص «الف» با 10 میلیون تومان از سرمایه اش می خواهد، سهام بانک صادرات را خریداری نمایید.این شخص در قیمت 100 تومان وارد معامله می شود و مالک 100.000 سهم از این نماد بورسی می شود.سهم افت کرده و تا قیمت 80 تومان می رسد.بازار پس از مدتی رشد کرده و با رسیدن به 90 تومان شخص از معامله خارج می شود.با انجام محاسباتی ساده متوجه می شویم که این شخص از این معامله 10 % زیان متحمل شده است.شخص در این معامله از روش معمول خرید سهام در بازار استفاده نموده است.

حالت دوم: شخص «ب» با همین مقدار سرمایه به عنوان پله اول و در قیمت 100 تومان با 5 میلیون تومان از سرمایه اش وارد بازار شده و مالک 50.000 سهم می شود و پس از افت قیمت نیز با توجه به تحلیل های انجام شده در راستای ارزندگی سهم دوباره با سرمایه باقی مانده در قیمت 80 تومان به عنوان پله دوم مالکیت 62.500 سهم دیگر را نیز بدست می آورد.در مجموع با توجه به معاملات انجام شده میانگین خرید این شخص بر اساس قیمت، 90 تومان می باشد.حال اگر شخص دوم نیز در قیمت 90 تومان، مشابه فرد اول از معامله خارج شود.علیرغم اینکه میانگین قیمتی با نقطه خروج برابر است، اما بدلیل خرید حجم بالاتر در قیمت های پایین تر، علاوه بر جبران ضرر ناشی از افت قیمت ها مقداری سود نیز کسب نموده است و در مجموع اصل سرمایه به 10.125.000 تومان می رسد.با توجه به توضیحات ذکر شده، ورود به این معامله با استفاده از روش خرید پله ای بوده است.

بیشتر بخوانید : استراتژی معاملاتی

در انتهای مطالب برخی نکات را به منظور افزایش بازدهی این استراتژی بیان کرده ایم:

1) اگر در پرتفوی سرمایه گذاری خود چندین سهام دارید، از خرید پله ای فقط و فقط برای سهام بنیادی قوی استفاده نمایید زیرا هر سهمی قابلیت سرمایه گذاری بلند مدت و چند مرحله ای را ندارد.

2) به منظور ورود به یک سهم در چندین سطح قیمتی باید از قبل سهم را بصورت دقیق از لحاظ تکنیکالی تحلیل نموده باشید، زیرا اولا باید دلایل کاهش قیمت احتمالی را بدانید و اینکه باید برای ورود در بهترین و کم ریسک ترین نقطه ممکن اقدام نمایید.

3) به عنوان نکته نهایی، استراتژی خرید پله ای برای خرید سهام ارزشمند بازار در زمانی است که ترس و وحشت بر بازار حاکم شده و می دانیم در حال خرید یک سهم ارزشمند با بهترین قیمت ممکن هستیم.