آموزش گام به گام فارکس

چگونگی مدیریت ریسک در بازارهای مالی

اینکه یک سرمایه گذار چقدر نوسان را بپذیرد کاملا به تحمل سرمایه گذار در برابر ریسک بستگی دارد!

اصول مدیریت ریسک چیست؟ (نحوه کاربرد آن در بازار سرمایه)

اساسا، ورود به هر کاری بدون توجه به اصولی که برای آن تعریف شده است، یک ریسک به شمار می رود. همه ما بنا به دلایل غریزی از ریسک کردن وحشت داشته و به همین دلیل در اغلب مواقع به سراغ کارهایی که می دانیم موقعیت ما را به خطر می اندازند، نخواهیم رفت. اگر ما مدیریت ریسک را یاد بگیریم هیچگاه به عواقب ریسک های احمقانه، دچار نخواهیم شد. موضوعی که ما در این مقاله پیرامون آن صحبت خواهیم کرد، اصول مدیریت ریسک در بازار سرمایه است. امیدواریم با نکاتی که در این متن فرا خواهید گرفت، خطرات حضور در این بازار پرچالش را به حداقل رسانده و سود مناسبی کسب کنید.

مدیریت ریسک چیست؟

یکی از مهم ترین اصول بازار سرمایه و سرمایه گذاری، اصول مدیریت ریسک است. مهم نیست که سرمایه شما چقدر است؛ مهم این است که شما برای حفظ بقای سرمایه تان در بازار بورس و یا دیگر بازارهای مالی دنیا، باید مدیریت ریسک بازار سرمایه را بدانید و چگونگی مدیریت ریسک در بازارهای مالی در جای مناسب از آن استفاده کنید. مدیریت ریسک، شامل چندین اصول است که در ادامه آنها را به صورت واضح و شفاف برای شما توضیح خواهیم داد.

مدیریت ریسک

اصول مدیریت ریسک چیست؟

برخی از مهم ترین اصول مدیریت ریسک بازار سرمایه به شرح زیر است:

برنامه ریزی مناسب

یکی از اصول مدیریت ریسک، برنامه ریزی مناسب و داشتن یک برنامه جایگزین برای آن است. موضوعی که در مورد آن هیچ شک و شبهه ای وجود ندارد این است که در هر فعالیتی ریسک وجود دارد و نمی توان آن را حذف کرد، اما باید بتوان به آن نظارت کرده و آن را مدیریت کرد. به همین دلیل توصیه می شود در موقع سرمایه گذاری در بازار بورس و یا دیگر بازارهای مالی دنیا کلیه احتمالات، در نظر گرفته شده و برای کلیه معاملات، برنامه ای مدون داشت. از وقتی که در یک بازار سرمایه گذاری حضور پیدا می کنید، سعی کنید برای خود یک برنامه منظم و واضح داشته باشید. در ادامه، یک برنامه جایگزین نیز برای برنامه قبلی طرح ریزی کنید تا در مواقع نیاز دچار استیصال و ناامیدی و از اینکه چه کاری باید انجام دهید، نشوید.

افزایش انعطاف پذیری

از دیگر اصول مدیریت ریسک، افزایش انعطاف پذیری است. اصل انعطاف پذیری به شما می گوید، همواره از شرایط بازار و موقعیت های معاملاتی که در آن هستید، ارزیابی درستی داشته باشید و با کمک اطلاعاتی که در اختیار دارید تصمیمات منطقی بگیرید. یکی از خصوصیات بازارهای سرمایه، نامشخص بودن آینده آنهاست. این خصوصیت، تصمیم گیری را به کار بسیار سختی تبدیل می کند و در این مواقع اگر یک معامله گر انعطاف پذیری لازم را نداشته باشد، خود را در موقعیت هایی بدون راه حل گرفتار می کند و در نهایت با گرفتن تصمیمات نابجا، خود را دچار ضررهای مالی می کند. اگر یک معامله گر منعطف باشد، حتی اگر در بدترین شرایط هم قرار گیرد، باز هم واکنش درستی نشان داده و می تواند جلوی ضررهای بزرگ را بگیرد. پس در یک جمله می توان این گونه بیان کرد، معامله گرانی در بازار بورس موفق می شوند که انعطاف پذیری را به معامله هایی که انجام می دهند، تزریق کنند.

تعیین آستانه تحمل

از دیگر اصول مدیریت ریسک، مشخص کردن آستانه تحمل است. وقتی یک معامله گر قصد دارد معامله ای را انجام دهد، علاوه بر آنکه در مورد میزان سود حاصله فکر می کند، بلکه باید میزان ضرر را نیز مشخص کند. در هر معامله به همان اندازه که درصد و شانس موفق شدن وجود دارد، به همان اندازه نیز باید فکر کرد که شاید معامله در ضرر بسته شود. در این شرایط، فردی که از اصول مدیریت ریسک بازار سرمایه باخبر است، سعی می کند با دودوتا چهارتایی که می کند، میزان ضرر خود را مشخص کرده و ارزیابی کند که آیا می تواند این میزان شکست مالی را تحمل کند یا خیر. با این استراتژی، هم می توان از احساسات معامله گر حراست کرد و هم جلوی ضررهای مالی سنگین را گرفت.

توجه کمتر به نتایج

یکی از مسائل و مشکلاتی که همه ما با آن دست به گریبان هستیم این است که کیفیت یک کار را با توجه به نتایجی که رقم زده می سنجیم؛ اگر یک کار، نتیجه خوبی داشته باشد، پس آن کار خوب بوده و اگر نتیجه خوبی به همراه نداشته باشد، آن کار، کار خوبی نبوده است. متاسفانه این رفتار و واکنش را در بازار سرمایه نیز می توان مشاهده کرد؛ اگر معامله انجام شده، سود قابل توجهی داشته باشد، آن معامله، معامله خوبی بوده و اگر سود کمی داشته باشد، آن معامله، معامله خوبی نبوده است. باید توجه داشته باشید که قسمتی از نتیجه ای که یک معامله رقم می زند، به ما و تصمیمات ما بستگی دارد، برخی مواقع عوامل دیگری نیز دخالت دارند که کاملا از دستان ما خارج هستند و ما نمی توانیم بر روی آنها کنترلی داشته باشیم.

معامله گران بزرگ، همیشه توصیه می کنند زمان ورود به یک معامله، تصور کنید که قرار است یک معامله ضررده انجام دهید. در این شرایط می بایست آستانه ضرر را مشخص کرده و با خود بگویید که آیا می توانم این آستانه را تحمل کنم یا خیر. این ترفند، ترفند خوبی برای جلوگیری از تالمات و ناراحتی های روحی است.

کلاس آموزش مدیریت ریسک و سرمایه برای بورس در مشهد

آموزش مدیریت ریسک و سرمایه

بنا به گفته همه بزرگان بازارهای مالی اصول مدیریت ریسک و سرمایه یکی از پایه‌های موفقیت در بازار است. بطوریکه یکی از مهمترین دانش‌ها و مهارت‌های لازم برای دوام در بازار سرمایه و کسب سود مستمر و معقول، دانش مدیریت ریسک و سرمایه است. که پیش از این به روش‌های سنتی و غیر پویا توسط فعالان بازار بکار گرفته می‌شد. و اکنون با همت و تلاش موج برتر، سیستم مدیریت ریسک و سرمایه بر اساس شرایط بازار ایران و به گونه‌ای طراحی شده که برای همگان به صورت سیستماتیک و ساده قابل استفاده باشد. این دوره برای اولین بار در ایران به شکلی 100 درصد کاربردی و موثر ارائه می‌شود.

مشخصات دوره

کد دوره: MSD404M

  • جلسات: 3 جلسه 4 ساعته در سه هفته
  • جلسه 1: شنبه 15 آبان ساعت 17 تا 21
  • جلسه 2: شنبه 22 آبان ساعت 17 تا 21
  • جلسه 3: شنبه 29 آبان ساعت 17 تا 21
  • مدرس: مهندس حسین محمدپور
  • شهریه: 1,340,000 تومان

پذیرش و محل برگزاری

  • سطح دوره: حرفه ای
  • ظرفیت کلاس: 35 نفر
  • مسئول پذیرش: خانم رضیئی
  • همراه: 9159 795 0915
  • محل برگزاری: دفتر ما روی نقشه
  • مشهد، نبش هاشمیه 16، مجتمع کریستال، واحد 202A

توانایی های کسب شده

  • شناسایی انواع ریسک در بورس و مقابله با آن
  • قوانین افزایش و کاهش حجم معاملات
  • جداول ROR و کنترل ریسک ورشکستگی
  • محاسبه حجم با نرم افزار اکسل مدیریت حجم
  • جداول ROI و عملکرد ماهانه معاملات
  • بهینه سازی سبد سهام و استفاده از اعتبار

در این دوره با تکیه چگونگی مدیریت ریسک در بازارهای مالی بر روانشناسی معامله گر و ایجاد انضباط معاملاتی، به بالاترین سطح توانایی در انجام معاملات دست پیدا می کنید.

مخاطبین دوره آموزش مدیریت ریسک و سرمایه

دوره آموزش چگونگی مدیریت ریسک در بازارهای مالی مدیریت ریسک و سرمایه در بورس تهران به مباحث تحلیلی وابستگی ندارد. لذا تمامی افرادی که معاملات بورس و فارکس را تجربه نموده‌اند، می‌توانند این دوره را شرکت نمایند. چه آنهایی که با روش‌های تحلیل تکنیکال و یا بنیادی آشنا هستند و چه افرادی که با این روش‌های تحلیلی آشنا نیستند.
اما افرادی که تاکنون معاملات بورسی و یا فارکس را تجربه نکرده‌اند، این دوره برای آنها مناسب نیست و درواقع درک خوبی از مباحث دوره آموزش مدیریت ریسک و سرمایه نخواهند داشت. درنتیجه پیشنهاد می‌شود قبل از شرکت در کلاس آموزش مدیریت ریسک و سرمایه حتما معامله در بازار را تجربه کرده باشید. چراکه درک مطالب برای افرادی که درحال انجام معامله هستند، بسیار عمیق‌تر خواهد بود.

سرفصل مطالب

  • انواع ریسک در بازار سهام و روش‌های مقابله با آن
  • تعیین حدضرر و قوانین مربوط به آن
  • اصول افزایش و کاهش حجم معامله
  • جداول ROR و احتمال ورشکستگی
  • جدول Draw down و اهمیت آن در مدیریت ریسک
  • ریوارد به ریسک و کاربرد آن در مجوز ورود به معامله
  • نحوه ارزیابی دقیق عملکرد معاملاتی در یک دوره
  • افزایش تسلط بر معاملات و ارتقاء سطح روانی معامله‌گر
  • نحوه محاسبه حجم صحیح معامله
  • کارگاه آموزشی شامل:
    - نحوه ترسیم منحنی رشد در بازار سرمایه
    - نحوه تعیین سایز معامله با نرم افزار مدیریت حجم موج برتر
    - چگونگی ثبت معاملات و آنالیز مداوم معاملات

سیستم مدیریت ریسک و سرمایه چگونه کار می کند؟

این سیستم ابتدا عملکرد معاملاتی فرد معامله‌گر را بررسی می‌کند. اطلاعات مهمی از عملکرد معاملاتی استخراج می‌شود. بدین ترتیب میزان توانایی و مهارت‌های معامله‌گر معلوم می‌گردد. همچنین سیستم تحلیلی که معامله‌گر بر اساس آن سیگنال‌های خرید و فروش را دریافت می‌کند مورد سنجش قرار می‌گیرد. هر فرد با آنالیز معاملات شخصی خود، قادر است کیفیت استراتژی معاملاتی و عملکرد معامله‌گری خود را ارزیابی نماید. حال با توجه به نتایج بدست آمده میزان ریسک مجاز محاسبه می‌شود. و چگونگی مدیریت ریسک در بازارهای مالی در انتها حجم معامله برای هر معامله مستقل از معاملات دیگر محاسبه خواهد شد.
این سیستم قادر است اجازه ورود به معامله را بررسی نماید. و در صورتی که معامله مورد نظر، خارج از اصول از پیش تعیین شده باشد، اجازه ورود به معامله را سلب می‌نماید. همچنین روش‌های درست و اصولی افزایش و یا کاهش حجم معاملات را برنامه‌ریزی می‌کند. در ادامه برای استفاده از لوریج (اعتبار و یا وام) نیز اصولی دارد. این اصول باعث می‌شود معامله‌گر از روی احساسات تصمیم اشتباهی در استفاده از اعتبارات و وام‌ها نگیرد.
در نهایت معامله‌گر بر اساس میزان سرمایه خود و مبتنی بر واقعیت بازار، پلان رشد مورد انتظار خود را چگونگی مدیریت ریسک در بازارهای مالی طراحی می‌نماید و می‌تواند منحنی رشد واقعی خود را با پلان مذکور مقایسه نماید.
بنابراین سیستم مدیریت ریسک و سرمایه کاملا مبتنی بر عملکرد واقعی معامله‌گر طراحی شده و توانایی و روحیات وی را در نظر می‌گیرد. سپس بصورت کاملا علمی و اصولی، میزان سرمایه درگیر در معاملات را کنترل و مدیریت می‌نماید. در طراحی سیستم سعی شده معامله‌گر با این سیستم دوست شود و آن را مبنای معاملات خود قرار دهد. که بطور محسوسی پس از گذشت چند ماه متوجه رشد روزافزون توان معامله‌گری خود شده و با جدیت بیشتر روش صحیح معاملات را دنبال می‌کند.

با رعایت اصول ساده مدیریت ریسک و سرمایه توسط معامله‌گر، او تنها باید وقت و انرژی خود را صرف ارتقاء استراتژی تحلیلی و مهارت‌های معاملاتی نماید. بدینوسیله در فضایی کم استرس و کاملا آگاهانه قادر خواهد بود بطور مستمر در بازار سرمایه فعالیت نماید و مطابق نقشه‌ای درست و اصولی اهداف اقتصادی خود را دنبال نماید.

مدیریت ریسک سرمایه گذاری

مدیریت ریسک سرمایه گذاری

در بازار سهام، رابطه قوی بین ریسک و بازده وجود دارد. در واقع هرچه ریسک بیشتر باشد، بازده نیز بیشتر خواهد بود. اما چیزی که اهمیت دارد این است که چگونه می توان این ریسک را مدیریت کرد. در اصطلاحات مالی، مدیریت ریسک، فرآیند شناسایی و ارزیابی ریسک و سپس تدوین استراتژی هایی برای مدیریت و به حداقل رساندن آن، در حالی که بازده را به حداکثر می رساند، می باشد.

سرمایه گذاری در هر بازار مالی از جمله بورس، مقداری از ریسک را می طلبد و برای اینکه یک سرمایه گذار این ریسک را بپذیرد، باید به طور مناسبی ریسک قابل جبران باشد. این غرامت به صورت چیزی به نام حق بیمه ریسک می باشد. بنابراین ریسک برای سرمایه چگونگی مدیریت ریسک در بازارهای مالی گذاری در بورس مهم است، زیرا بدون ریسک هیچ گونه سودی حاصل نمی شود. سرمایه گذاران موفق از استراتژی های مدیریت ریسک بازار سهام برای به حداقل رساندن ریسک و به حداکثر رساندن سود استفاده می کنند.

در بازارهای مالی از جمله بورس ایران، به طور کلی دو نوع ریسک وجود دارد:

ریسک بازار از احتمال افزایش یا کاهش قیمت ها در بازارهای مالی حاصل می شود. ریسک دیگر یعنی تورم، در واقع کاهش قدرت خرید ناشی از افزایش قیمت کالاها و خدمات در طول زمان است.

ریسک تورم در سرمایه گذاری های طولانی مدت مورد توجه قرار می گیرد؛ زیرا در کوتاه مدت ریسک بازار از اهمیت بیشتری برخوردار است. همچنین این ریسک بازار است که می تواند تا حدی کنترل شود، اما ریسک تورم قابل کنترل نیست.

استراتژی های خاصی وجود دارد که می توانند برای کاهش و مدیریت ریسک در بازار سهام استفاده شوند که در ادامه به معرفی تعدادی از آنها می پردازیم.

استراتژی های مدیریت ریسک

مدیریت ریسک

روند بازار را دنبال کنید.

این یکی از روشهای اثبات شده برای به حداقل رساندن خطرات در بازار سهام است. مسئله این است که، تشخیص روند در بازار دشوار است و روندها ممکن است چگونگی مدیریت ریسک در بازارهای مالی خیلی سریع تغییر کنند. روند بازار ممکن است یک ماه یا یک سال یا بیشتر ادامه داشته باشد. همچنین روندهای کوتاه مدت نیز در دل روندهای بلند مدت وجود دارند.

متنوع سازی پرتفوی

یکی دیگر از استراتژی های مفید مدیریت ریسک در بازار سهام، متنوع سازی ریسک خود با سرمایه گذاری در یک پرتفوی یا سبد چگونگی مدیریت ریسک در بازارهای مالی مناسب است. در پرتفوی، سرمایه گذاری خود را به چندین شرکت، بخش و کلاس دارایی متنوع می کنید. این احتمال وجود دارد که در حالی که ارزش یک سرمایه گذاری خاص کاهش می یابد، ممکن است ارزش سرمایه گذاری دیگر افزایش یابد. صندوق های سرمایه گذاری یک روش دیگر برای متنوع سازی تأثیرات است. این جمله در سراسر جهان بین سرمایه گذاران استفاده می شود:

همه ی تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید!

حد ضرر

حد ضرر وسیله دیگری است که با رعایت آن، در صورت سقوط قیمت سهام، بیشتر ضرر نمی کنید. در این استراتژی، سرمایه گذار این گزینه را دارد که در صورت سقوط فیمت سهام به زیر یک حد معین، سهام خود را برای جلوگیری از ضرر بیشتر بفروشد.

وارن بافت در توصیه ای جالب به تمام سرمایه گذاران می گوید: "ضرر نکنید!" اما بازار سهام با ریسک ضرر آمیخته شده است ولی خوشبختانه استراتژی های کافی برای یک سرمایه گذار عاقل برای محافظت از پول خود و اطمینان از سود وجود دارد. استفاده دقیق و به موقع از این گزینه ها به شما کمک می کند تا مدیریت ریسک خوبی داشته باشید.

مدیریت ریسک در همه ی حوزه های مالی وجود دارد. کارگزاران سهام از ابزارهای مالی و معاملات آتی استفاده می کنند و مدیران مالی از استراتژی هایی مانند متنوع سازی سبد سهام، تخصیص دارایی و اندازه گیری موقعیت، برای کاهش یا مدیریت موثر ریسک استفاده می کنند. به هر حال روش هایی که در این قسمت گفته شد، همگی با مدیریت صحیح امکان پذیر می باشد.

عواقب عدم مدیریت ریسک

عواقب عدم مدیریت ریسک

مدیریت ناکافی ریسک می تواند عواقب شدیدی را برای شرکت ها، افراد و اقتصاد به دنبال داشته باشد. به عنوان مثال، حباب مسکن در سال 2007 در ایالات متحده که به ایجاد رکودی بزرگ انجامید، ناشی از تصمیمات و مدیریت نادرست بود. در آن دوره وام دهندگانی بودند که وام های رهنی را به افرادی با اعتبار ضعیف ارائه می دادند که این موضوع باعث ریسک های جبران ناپذیری شد و در نهایت رکود اقتصادی نتیجه ی این مدیریت بد شد!

نحوه مدیریت ریسک

ما تمایل داریم به "ریسک" با دید عمدتا منفی نگاه کنیم. با این حال، در دنیای سرمایه گذاری، ریسک ضروری است و از عملکرد مطلوب جدا نیست.

تعریف رایج از ریسک سرمایه گذاری، انحراف از نتیجه مورد انتظار است. ما می توانیم این انحراف را به صورت مطلق یا نسبت به چیز دیگری، مانند یک معیار بازار بیان کنیم.

گرچه ممکن است این انحراف مثبت یا منفی باشد، اما متخصصان سرمایه گذاری معمولاً این ایده را قبول می کنند که چنین انحرافی، مقداری از نتیجه در نظر گرفته شده برای سرمایه گذاری های شما را نشان می دهد. بنابراین برای دستیابی به بازده بالاتر انتظار می رود که خطر بیشتری را بپذیریم.

همچنین یک ریسک دیگر نیز وجود دارد که باعث افزایش نوسانات می شود و متخصصان سرمایه گذاری به طور مداوم به دنبال راه هایی برای کاهش چنین بی ثباتی هستند و در مورد چگونگی انجام این کار توافق روشنی بین آنها وجود ندارد.

اینکه یک سرمایه گذار چقدر نوسان را بپذیرد کاملا به تحمل سرمایه گذار در برابر ریسک بستگی دارد!

در مورد یک متخصص سرمایه گذاری، باید بدانیم تحمل آنها برای رسیدن به اهداف سرمایه گذاریشان چقدر است. یکی از معیارهای مخاطره پذیری متداول، که معمولاً مورد استفاده قرار می گیرد، اندازه گیری آماری و استفاده از انحراف معیار است. شما به متوسط بازده سرمایه گذاری نگاه می کنید و سپس میانگین انحراف معیار آن را در همان بازه زمانی می یابید. این به سرمایه گذاران کمک می کند تا ریسک را به صورت عددی ارزیابی کنند. اگر آنها معتقد باشند که از نظر مالی و عاطفی می توانند ریسک را تحمل کنند، اقدام به سرمایه گذاری می کنند.

نتیجه گیری

برای این که بهترین سرمایه گذاری را در بورس و سایر بازارهای مالی داشته باشید و به نتیجه مطلوب خود برسید، کافی ست ریسک های خود را به بهترین نحو مدیریت کنید. اگر اطلاعات یا دانش کافی در این زمینه ندارید، می توانید از مشاوران بورسی درخواست کمک کنید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا