نکات طلایی بورس و سرمایه گذاری
20 توصیه برای سرمایه گذاران در بورس از زبان حرفه‌ای‌ها (پارت اول)
نکات مهم برای خرید و فروش در بورس و یا سرمایه گذاری در بورس فراوان است. برای موفقیت در بورس و حرفه ای شدن در انجام معاملات آنلاین بورس اینبار 20 نکته را از زبان معروف‌ترین بورس بازهای دنیا برای شما کاربران هاو کن یو آماده کرده ایم که در دو قسمت با شما به اشتراک می گذاریم.
اگر اطلاعات کافی در مورد سرمایهگذاری در بازار بورس داشته باشید، این کار می‌تواند چالش‌برانگیز و لذت‌بخش باشد. تعدادی پارامتر پایه وجود دارد که دنبال کردن آنها می‌تواند از تصمیم‌گیری‌های مضر جلوگیری کند. ما در این مقاله توصیه‌هایی را از زبان متخصصان این حوزه آورده‌ایم تا به سرمایه‌گذاران جدید و قدیمی دربرداشتن گام‌های سرمایهگذاری و تجاری درست کمک کنیم.
20 نکته مهم برای سرمایه گذاری در بورس
در بازار بورس تفکر بلند مدت داشته باشید
دیوید ری، رئیس مدیریت سرمایه‌ی DRM (اکانت لینکدین)
هنگام سرمایهگذاری در بورس اوراق بهادار یا کالا باید بلندمدت فکر کنید و از وسوسه چک کردن گاه‌وبیگاه حساب بورسیتان اجتناب کنید. این امر منکر بررسی نکات طلایی بورس و سرمایه گذاری و زیر نظر گرفتن بازار نیست ولی اینکه پس از هر خرید مدام سهم خود را زیر نظر داشته باشد یا پس از هر فروش سهم را چک کنید که چقدر می توانید به خود ببالید و منتخر باشید،هدر دادن زمان است. تمام چیزی که این کار انجام می‌دهد هدر دادن وقتتان، استرس واردکردن به شما، افزایش احتمال اشتباهات بزرگ از جانب شما و فروش در زمان اشتباه است. هم بخشی خودکار به سرمایه‌گذاری‌تان را برنامه‌ریزی کنید تا بتوانید بدون توجه به‌جایی که هستید، سهام بیشتری را بخرید. وارن بافت در موردی در رابطه با بازار بورس که قبل تر هم ما در کانال وبسایت هاو کن یو منتشر کردیم اشاره می‌کند که اگر نمی‌توانید برای چندین ماه بر روی یک سهم بمانید برای یک ساعت هم بر روی آن سرمایه گذاری نکنید.
نکات مهم قبل از ورود به بورس
در مطلب گشتی در وب امروز به یکی از وبلاگ‌های قدیمی (گروه خبرگان بورس) سری زدیم تا یکی از مطالب آموزشی این وبلاگ را مرور کنیم که به ذکر هفت نکته مهم قبل از سرمایهگذاری در بورس اختصاص دارد.
در مطلب گشتی در وب امروز به یکی از وبلاگ‌های قدیمی (گروه خبرگان بورس) سری زدیم تا یکی از مطالب آموزشی این وبلاگ را مرور کنیم که به ذکر هفت نکته مهم قبل از سرمایهگذاری در بورس اختصاص دارد. ۱- بررسی موشکافانه بلند مدت از سهام مورد علاقه خود داشته باشید: به یاد داشته باشید که وقتی می‌خواهید سرمایهگذاری کنید دیدگاه واقع‌بینانه خود را در مورد سرمایهگذاری به نمایش می‌گذارید. تحقیقات نشان داده است که مدت زمانی را که شما صرف نگهداری سهام در دست خود و ماندن در بازار سهم می‌کنید، بسیار با‌اهمیت‌تر از زمان واقعی ورود شما به بازار است. بررسی بلندمدتی از نقاط بالا و پایین (سقف و کف) سهم مورد علاقه خود داشته باشید، زیرا کمک بسیاری به تصمیم در مورد زمان سرمایهگذاری شما می‌کند.
۲- مواظب کاهش ارزش سهام مورد علاقه خود باشید: همواره دو گروه از عوامل هستند که در کاهش ارزش سهام دخالت دارند. گروه اول وضعیت کلی اقتصاد و مواردی مانند نرخ بهره، نوسان در ارزش پول و سطح عمومی اعتماد به سهم مورد نظر در جامعه است. گروه دوم به شرکت‌ها و موسسات عرضه‌کننده سهام باز می‌گردد. در این بخش، صورت‌های مالی شرکت‌ها اثرات ویژه در صعود و نزول قیمت سهام در بازار سرمایه دارند. زمانی که قیمت سهام یک شرکت کاهش می‌یابد، بهتر است سهامداران این موارد را مورد مطالعه قرار دهند تا مشخص شود عامل نزول قیمت سهم، وضعیت عمومی بازار بوده یا اینکه شرایط خاص موسسه یا شرکت عامل آن است؟ پس از مشخص شدن پاسخ این سوال؛ زمان‌سنجی و سرعت عمل در خرید و فروش بسیار بااهمیت است.
۳- هرگز تمامی تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نریزید: انتخاب‌های گوناگون یا تمام تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نریختن، به شما کمک می‌کند که ریسک کمتری در سرمایهگذاری داشته باشید. این دیدگاه در واقع همان نظریه جدید سبد سرمایهگذاری یا پرتفولیو است. سبد سرمایهگذاری به این معنی است که ارزش همه سهام مورد انتخاب با همدیگر افزایش یا کاهش نمی‌یابند. با خریداری سهام شرکتهای متفاوت شما ریسک خود را کاهش خواهید داد، زیرا اگر در یک سهام خریداری شده دچار زیان شوید، با سود سایر شرکت‌ها این زیان جبران خواهد شد.
۴- همواره اهداف سرمایهگذاری خود را به خاطر داشته باشید: این اهداف شامل ریسک و بازده مورد قبول شما، مدت زمان مورد نظر، بودجه و نوع بازده مورد نکات طلایی بورس و سرمایه گذاری نظرتان (به صورت سهم جایزه یا نقدی) و موارد دیگر می‌شود. انتخاب شما از سهام بستگی مستقیم به اهداف شما دارد. بسیاری از سهام دارای ریسک‌های بالایی هستند و به همین خاطر تغییرات سود و زیان آنها بسیار بالاست و در مقابل بسیاری از سهام از حالت پایدارتری برخوردار بوده و در طول زمان سود پایین‌تری دارند. به خاطر داشته باشید که سرمایهگذاری با دیدگاه طولانی مدت که وجوه جاری خود را صرف خرید سهام با ریسک معقول کرده و با صبر کافی به انتظار بازده می‌نشیند، نفع بسیار می‌برند.
۵- قیمت و ارزش را مقایسه کنید: قیمت یک سهم نقش اساسی در تصمیم سرمایهگذاری بازی می‌کند. ولی این سوال بسیار با اهمیت است که چه مقدار برای پرداخت یک سهم مناسب است. هر چه سرمایهگذاری شما با مطالعه بیشتری باشد، منفعت بیشتری انتظار شما را خواهد کشید. کار بعدی شما یافتن یک ارتباط منطقی میان عملکرد شرکت و قیمت بازار سهام آن است. در صورتی که مطالعات شما ارزش سهم را کمتر از قیمت آن نشان می‌دهد وارد سهم نشوید.
۶- چگونه می‌توانیم عملکرد این شرکت را ارزیابی کنیم: برای ارزیابی سودمندی و سایر توانمندی‌های بالقوه یک شرکت نیاز به تحقیق ویژه‌ای دارید. بر این اساس عملکرد مالی گذشته و برنامه پیش‌بینی شده شرکت را مورد ارزیابی قرار دهید. همچنین سهم بالقوه شرکت در بازار را مورد شناسایی قرار دهید. اینکه یک شرکت چه سهمی از بازار فعالیت کل کشور را در اختیار دارد از اهمیت برخوردار است. از سوی دیگر ارزیابی میزان رقابت‌پذیری محصولات یا خدمات ارائه شده، و نیز شناسایی ساختار مدیریتی شرکت از لحاظ کیفیت، تجربه و خوشنامی از نکات قابل توجه است.
۷- در گزارش سالیانه به‌دنبال چه چیزی باشیم: از طریق بررسی گزارش هیات مدیره، پیشنهادات و ملاحظات شرکت را در مورد نحوه فعالیت در حوزه دادوستد تجاری مورد مطالعه قرار دهید و موارد زیر را بررسی کنید:
- تقسیم سود: آیا تا حالا شرکت به صورت واقعی سود سهام پرداخت کرده یا خیر. از مطالعه عملکرد شرکت در گذشته جواب این سوال به راحتی قابل برداشت است.
- بدهی‌ها: آیا تغییری در میزان بدهی‌های شرکت صورت گرفته است؟ شرکت‌هایی که بدهی دارند حتما سرمایه‌گذاران بدی نخواهند بود. سازمان‌ها نیز مانند سایر افراد میزان بدهی خود را افزایش می‌دهند تا سرمایه‌گذاری‌های تازه ایجاد کنند و سود بیشتر به‌دست آورند. ولی باید به خاطر داشت میزان بدهی از دارایی بیشتر نشود.
- رقابت: آیا شرکت مورد بررسی بر کل بازار چیره شده و یا سهم زیادی از بازار را از آن خود کرده است؟ به‌دنبال شرکتهای بزرگ قدرتمند باشید. شرکتهای تازه، سرمایه‌گذاری‌های جدید هستند و اصولا ریسک بالاتری دارند. عملکرد شرکت را با دیگر رقبا مورد ارزیابی و مقایسه قرار دهید.
- ریسک: عمده ریسک و مخاطره شرکت چیست؟ آیا قادر است به راحتی آن را مدیریت کند، یا در این رابطه مشکلی وجود دارد؟
- جریان نقدینگی: بررسی کنید که جریان نقدی در گزارشات سال گذشته شرکت چگونه ایجاد شده است؟ آیا از عملیات خاص شرکت ایجاد شده است؟ این گزارش را با گزارش سودآوری ارائه شده مقایسه کنید. اگر جریان نقدینگی از سودآوری شرکت کمتر بود، حتما شرکت از محل بدهی‌ها به تامین نقدینگی پرداخته است. موارد فوق از جمله مطالبی است که افراد موفق قبل از ورود به بازار سرمایه مدنظر قرار داده‌اند.
* مطالب گشتی در وب صرفا به انعکاس نظرات فعالان بازار در دنیای مجازی می‌پردازد و مفاد آن لزوما مورد تایید روزنامه دنیای اقتصاد نیست.
نکات مهمی درباره شاخص کل بورس که سرمایه‌گذاران باید بدانند
در واقع معیارهای مهمی هستند که با بررسی و تحلیل آنها، می‌توان وضعیت گذشته و حال بورس را از جنبه‌های مختلف، ارزیابی و حتی با کمک روش‌های نموداری روند آینده بورس را پیش‌بینی کرد.
به گزارش سرویس کارو درآمد جی پلاس، بنابراین طبیعتا با توجه به نقش بسیار مهمی که شاخص‌های بورس، در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران ایفا می‌کنند، نوسانات شاخص‌ها نیز برای سرمایه‌گذاران بسیار حائز اهمیت است. شاخص‌های بورس، انواع مختلفی دارند که هر کدام، وضعیت بورس را از جنبه خاصی نشان می‌دهد، بنابراین سرمایه‌گذاران در تحلیل شاخص‌های بورس باید به کارکرد هر شاخص توجه کافی داشته باشند.
شاخص کل TEDPIX
در بورس تهران شاخص بازدهی یا همان شاخص قیمت و بازده نقدی با نام TEDPIX شناخته می‌شود. این شاخص همان شاخصی است که همیشه در اخبار و نکات طلایی بورس و سرمایه گذاری رسانه‌ها از آن به عنوان شاخص بورس تهران صحبت می‌شود. شاخص کل در بین فعالان بازار و سرمایه‌گذاران یکی از پرکاربردترین شاخص‌هاست. این شاخص بیانگر سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس است، به عبارت دیگر تغییرات شاخص کل بیانگر میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در بورس است.
برای درک ساده‌تر مفهوم شاخص کل، فرض کنید که شما از تمام شرکتهای بورسی متناسب با وزن آنها در شاخص کل بورس سهام خریداری کنید، در این صورت تغییرات شاخص کل بورس برابر با میزان بازدهی سبد سهام شما خواهد بود. در واقع شاخص کل تغییرات قیمت سهام و سودهای سالیانه‌ای را که شرکت‌ها به شما پرداخت می‌کنند، محاسبه می‌کند.
شاخص کل، با عنوان شاخص قیمت و بازده نقدی نیز شناخته می‌شود. نکته‌ای که هنگام بررسی شاخص باید به آن بیشتر توجه کنیم، میزان تغییرات شاخص کل است. مثلا اگر شاخص کل بورس در طی یک سال از عدد ۸۰هزار به ۱۲۰ هزار واحد برسد، نشان‌دهنده این است که میانگین بازدهی بورس طی یکسال اخیر برابر با ۵۰درصد بوده است. طبق فرمول محاسبه شاخص کل، هر چه شرکت‌ها بزرگتر باشند و سرمایه بیشتری داشته باشند، تاثیر بیشتری بر روی شاخص کل خواهند داشت.
به‌عنوان مثال تاثیرگذاری تغییرات قیمت شرکتهای بزرگی مانند صنایع پتروشیمی خلیج فارس، فولاد مبارکه خیلی بیشتر از تاثیرگذاری شرکتهای کوچکی مانند سیمان خاش یا قند هکمتان بر شاخص کل است.
اخبار مرتبط؛
شاخص کل هم‌وزن
برخی از کارشناسان و فعالان بازار سرمایه اعتقاد دارند شاخص کل معیار مناسبی برای ارزیابی شرکتهای بورسی و نشان دهنده برآیند عمومی تغییرات بازار سهام نیست. به‌دلیل اینکه تاثیرگذاری شرکت‌ها با سرمایه بزرگتر بر روند شاخص کل بیشتر است، به‌طوری‌که در مواقعی شاهد آن هستیم که اکثر بازار سهام در وضعیت کاهشی قرار دارند، اما با افزایش قیمت سهام چند شرکت بزرگ، شاخص کل مثبت می‌شود.
در شاخص کل هم‌وزن شرکتهای پذیرفته شده در بورس با وزنی برابر در محاسبه شاخص کل سهیم هستند و نوسانات مثبت و منفی شرکتهای کوچک، به اندازه نوسان مثبت و منفی شرکتهای بزرگ در این شاخص تاثیرگذار است.
شاخص قیمت TEPIX
شاخص قیمت نیز یکی از اصلی‌ترین شاخص‌های بورس است. این شاخص بیانگر روند عمومی تغییر قیمت سهام همه شرکتهای پذیرفته در بورس اوراق بهادار است و برخلاف شاخص کل، سود تقسیمی شرکت‌ها در این شاخص لحاظ نمی‌شود. مثلا اگر شاخص قیمت بورس در مدت یکسال ۲۰ درصد رشد داشته باشد، به این معنی است که سطح عمومی قیمت‌ها در بورس نسبت به یکسال گذشته به طور متوسط ۲۰درصد رشد داشته است. تفاوت عمده این شاخص با شاخص کل این است که در شاخص قیمت، فقط قیمت سهام شرکتهای بورسی در فرمول شاخص مورد محاسبه قرار می‌گیرد، در صورتی که در شاخص کل علاوه بر قیمت، سود پرداختی سالیانه شرکت‌ها هم در محاسبه شاخص لحاظ نکات طلایی بورس و سرمایه گذاری می‌شود. در این شاخص نیز مثل شاخص کل، وزن شرکت‌ها در تاثیر آنها بر شاخص قیمت اهمیت دارد، یعنی هرچه شرکت بزرگتر باشد، تاثیر آن بر شاخص قیمت نیز بیشتر است.
شاخص قیمت هم‌وزن
در شاخص قیمت هم وزن، شرکتهای پذیرفته شده در بورس با وزنی برابر در محاسبه شاخص قیمت سهیم هستند و نوسانات مثبت و منفی شرکتهای کوچک، به اندازه نوسان مثبت و منفی شرکتهای بزرگ در این شاخص تاثیرگذار است.
شاخص سهام آزاد شناور TEFIX
پیش از آنکه درباره «شاخص سهام آزاد شناور» توضیح دهیم، لازم است مفهوم «سهام شناور آزاد» را مرور کنیم. سهام شناور آزاد(Free float) بخشی از سهام یک شرکت سهامی اطلاق می‌شود که دارندگان آن آماده عرضه و فروش آن بخش از سهام هستند و انتظار می‌رود در آینده‌ای نزدیک قابل معامله باشد. مالکان سهام شناور آزاد قصد ندارند با حفظ آن در مدیریت شرکت مشارکت کنند. برای محاسبه سهام شناور آزاد باید ترکیب سهامداران، بررسی و سهامداران راهبردی را مشخص کرد. سهامدار راهبردی، سهامدارانی هستند که در کوتاه مدت، قصد واگذاری سهام خود را نداشته و معمولاً می‌خواهند برای اعمال مدیریت خود، این سهام را حفظ کنند. به عنوان مثال سهام شناور آزاد شرکتهای مخابرات ایران و فولاد مبارکه به ترتیب برابر با پنج درصد و ۲۴درصد است.
با توجه به مفهوم «سهام شناور آزاد» می‌خواهیم درباره «شاخص سهام شناور آزاد» نیز توضیح دهیم. محاسبه شاخص سهام شناور آزاد، مشابه شاخص کل است، با این تفاوت که در وزن‌دهی شرکتهای موجود در سبد شاخص، به جای استفاده از کل سهام منتشر شده، تنها از سهام شناور آزاد شرکت‌ها استفاده می‌شود و هدف اصلی استفاده از سهام شناور آزاد در محاسبه شاخص‌ها، در واقع پیگیری رفتار قسمتی از بازار است که از قدرت نقدشوندگی بیشتری برخوردار هستند.
سایر شاخص‌های بورس
در بورس اوراق بهادار تهران، شاخص‌های دیگری نظیر شاخص قیمت مالی، شاخص قیمت صنعت، شاخص قیمت به تفکیک هر صنعت و شاخص قیمت ۵۰ شرکت فعال‌تر وجود دارد. هر یک از این شاخص‌ها در واقع یک زیر شاخص از کل بازار سرمایه است. به عنوان مثال تغییرات شاخص صنعت بیانگر میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در شرکتهای تولیدی است و تغییرات شاخص مالی نیز بیانگر میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در گروه خدمات مالی و سرمایهگذاری است.
